02 光伏行业生变
那么通威的大举杀入光伏组件行业，将会对光伏组件行业乃至整个光伏行业造成多大的影响？对通威自身又会有什么样的影响呢？
通威大举进入光伏组件行业，毫无疑问将对组件行业造成巨大的影响，光伏组件行业的竞争格局一定会发生大变化。
此前咱们已经分析过通威好几次 了，也非常看好它，公司有一个非常优秀的基因— —冠军基因：也就是公司没进入一个行业，最终都做到这个行业的国内龙头，乃至全球龙头。
对于光伏组件这种技术含量没有多高，尤其是技术差异化很小，当前下游又主要是面向B端的环节，竞争的关键归根到底还是价格。
而拼价格，有谁能拼得过通威呢？通威可是掌握的最上游的硅料以及电池片，关键它是这两个环节的全球龙头！
现在通威开始在光伏组件领域发力，往后几年，市占率有望快速提升，最终逆袭为光伏组件行业的龙头可能性也是极大的，至少行业前几名问题不大，也就是说现在的几个光伏组件的前排公司，位次大概率都要往后排一排。
对整个光伏行业而言，又会有什么样的影响呢？ 会加大行业的竞争，加速内卷化，另外，也会加快行业里的公司往产业一体化发展的趋势，事实上，过去两年，市场就是很明显的往产业一体化的趋势发展的，只不过二级市场的炒作逻辑有些变化而已，从去年超一体化，今年又炒专业化，后面大概率又要炒一体化。
但从产业而言，大概率一体化才是主流趋势，尤其是几个巨头，应该都会逐步的往一体化发展了。
对通威自身又会有什么样的影响呢？
03 通威长期可期
周五的消息一出来，很多人在担心通威接下来会成为组件行业的敌人，被他们排挤。 不能排除这种可能性，但这个问题并不大。 一方面，商场上没有永远的敌人，也没有永远的朋友，只有永恒的利益。 虽然通威大举杀入光伏组件领域，将跟下游的光伏组件厂商构成了一定的竞争关系，但下游的组件厂商，也不能马上脱离开通威，该有的合作还是继续合作，毕竟市场需求摆在那里，钱还是要先赚的。
另一方面假设下游的光伏组件厂商也要搞一体化对抗通威，其实也没有那么恐怖。
一个简单的道理：评什么去相信下游的组件厂商走一体化更容易成功？而不是通威这样，证明过自己在每一个主营业务领域都可以做到行业龙头的公司，在组件领域更容易取得成功呢？光伏组件环节，相比硅料和电池片的技术含量更低。
或者即使下游光伏组件巨头不走一体化路线，而是跟通威的竞争对手结盟，就一定干的过通威吗？未必！
更不要说，其实很多上游的巨头也都在搞一体化发展，跟下游的组件厂商都是有竞争关系的，选择哪个不是选？
总的来说，leo个人认为，通威大举杀入光伏组件领域，更多的是好事情，尤其对于二级市场的投资者而言。
此前市场只是将通威当做一个硅料企业看待，虽然硅料只是它三大主营业务中占比最少的一个，但市场就是非常固执的将它当做纯正的硅料公司看待，由于硅料行业具有比较明显的周期属性，市场就将通威当做了周期股，给的估值水平明显低于行业其他公司。
现在公司往组建业务拓展，开始成为产业一体化公司，后面市场给予它的估值水平很可能会改变，也就是通威后续有望享受估值切换的过程，那么现在的通威就是严重低估了！
或者也有另外一种可能性，市场不认为通威是低估的，而是认为其他公司高估了，也没问题，对通威而言，行业还有非常大的发展空间，公司又在全力走一体化路线，在新能源行业依然处于大爆发的阶段，公司未来的成长性也非常值得期待，市值空间自然不会小。
原文标题 : 来了，来了，那个超级猛人掀桌子了！
