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以战止战，比拼的是安全垫
1958年，《社社亩产万斤粮，人人共庆丰收年》， 陈烈彬作
在2023年SENC展会上，隆基绿能总裁李振国的振臂一呼，光伏板块屁滚尿流、跌跌不休。
赶碳号认为，振国总肯定是本着正直善良的初衷，从领军企业家的责任角度，从长远发展的行业利益角度，让准备跨界光伏的企业们多冷静冷静，给烈火烹油的市场也降降温。
这样的警告究竟有没有把新玩家们吓走，现在还不好判断，但是我们看到的是：头部企业齐刷刷地选择了扩产！
SNEC过去仅仅半个月，晶科能源、晶澳科技、隆基绿能、通威股份不约而同宣布扩产。这四家企业，既是头部大玩家，又是老玩家，经历过行业很多轮周期洗礼，抗风险能力之强、市场嗅觉之敏锐，远非新玩家们可比。头部企业再次集体大扩产，是用实际行动，来加速行业洗牌吗?
赶碳号梳理了2022年以来、已公开的头部光伏企业电池片的扩产计划，合计近500GW！
这些产能基本在2023年、2024年集中释放。另外，这500GW并没有包含国外企业、国内二三线企业产能，亦没有包含2022年以前的旧产能。而旧产能被出清，会有一个漫长而痛苦的过程。
2022年以来头部光伏企业电池片产能规划
不需要精确测算，新旧产能叠加在一起，光伏电池的阶段性产能过剩是现实。对此，久经沉浮的光伏大佬们肯定早有预期。各家企业在年报中都有对光伏行业前景的分析，在坚定长期看好的同时，也提示了短期内的风险。
笔者认为，头部光伏企业敢于在此时集体大扩产，最大的自信可能是源于对自身健康的财务状况、有性价比优势的产品以及对于光伏行业的熟稔。行业将因为产能过剩大洗牌，未来一大半企业要死掉，但是，对于头部老玩家来说，死道友不死贫道。
实际上，如果外部市场环境变差，恶性竞争与价格战频发，谁的安全垫越厚，过冬棉袄越厚，谁就能撑到下一个春天。
这轮光伏企业大规模扩产始于2021年年底。值得重视的是，头部企业在选择扩产的同时，几乎都选择了降低资产负债率，通过资本市场扩大直接融资规模。
来自WIND
