02其次，缺电是亟待解决的长痛
【1】极端天气凸显电力体系供给之痛
表面上看今年的缺电是受到持续高温、降水骤减等极端气天气所致，其实只是这个“巧合的极端”将我国的电力供需正在遭遇挑战公开化了。
为了厘清这个问题，我们从最上游的发电侧说起，也就是常说的供给端。
从供给系统上来看，我国正处在可再生能源发电替代传统火电的过程中。中国火力发电量占全国发电量的比例正在逐年减少，已经从2014年的77％降到了去年的71％左右，但目前仍是绝对的主力。那么减少的部分是由什么补充呢？答案是可再生能源。
但转型期间我们不得不面对的现实是，火电装机量虽然逐年较少，但新能源装机量的绝对值还处在低水平，还挑不起大梁。当遭遇今年这种极端酷热天气，水电供给大幅下滑，叠加高温天气带来居民用电需求骤增，电力系统的这种转型期的脆弱性就被指数级放大。
以浙江省为例，省内电厂发电机组均以达到满负荷状态，煤炭库存也十分充足，但是电力还是供不应求。
另外一方面，新能源发电占比的提升给本就脆弱的供给体系再添一道难关。
众所周知，风电、光伏是间歇性能源：光伏遇到雨雪天气和晚上就无法出力、风电在没风的时候也转不起来，它们是典型的“靠天吃饭”。而且光伏、风电的出力高峰往往与用电高峰是不一样的，所以光伏、风电的这种不稳定性，天然比火电给供电系统带来更大的冲击。
而再要考虑到极端情况的扰动，体系短板将进一步被放大，这就类似于春运期间12306更容易宕机、双十一支付宝卡顿一样。
截止2021年年底，我国发电总装机已达到23．8亿千瓦。单从总容量看，是足够应付国内的电力需求；再看最大负荷约12亿千瓦，也具有较强的保供能力。但在实际运行过程中，由于水电、风电、光伏容易受到气候天气影响，在用电高峰时非常容易出现发电机组顶峰容量不足的情况。当遭遇极热极寒天气，新能源出力不及预期时，局部时段的缺电问题就愈发凸显。比如，冬季水电赶上枯水期，我国3．7亿千瓦水电装机超过一半无法出力。
今年夏天总会过去，但接下来还有无数个夏天。全球变暖已经是大趋势，未来不排除极端天气会越来越多。要知道，今年7月，北极圈的温度一度飙升至32．5℃，北极地区的科学家们甚至可以穿着短袖了。
提升体系稳定性的解决方法其实大家现在都已经知道了，就是配套储能。只不过目前储能的装机速度远远赶不上可再生能源发展的速度，存在明显的缺口。
图2：我国储能累计装机规模大幅落后于光伏、风电，资料来源：前瞻产业研究院，Wind，开源证券
在追求碳中和的路上，这一供给冲击是全球性的。其实不只是我国，像欧洲发达国家，他们的新能源发展的更早，目前也同样面临相似的问题。欧洲在可再生能源领域的发展居于前列，水电和可再生能源发电的占比已经高达41％，在2021年同样出现了较为严重的电力短缺问题。
【2】电力需求难以被满足的长期性
用更多的电是提高人们生活质量的直接体现，电成了最底层的马斯洛需求。比如过去大家夏天主要还在用电风扇，现在基本上家家户户都有空调，新装修的房子还要加装中央空调、电地暖、新风系统…．．
我们正处于电气化深化的时代，未来电气化的场景将会越来越丰富——万物皆可电动化。根据全球能源互联网发展合作组织预测，到2060年，电能占终端用能的比重有望达到66％，电能将成为最主要的能源消费形式。
我国电气化起步虽然大大落后欧美发达国家，但是发展速度惊人，现在我们对电动汽车已经司空见惯。未来不管是民用还是工业领域会有更多电气化新应用，比如电动工具、智能家居、人形机器人等。今天我国电能占终端能源消费比重从2000年的不足12％提高到了2020年的27％左右，远超全球平均水平的19％。
根据国家电网、中电联等机构预测，“十四五”全社会用电量年均增速5％左右，如果未来极端天气常态化，全社会用电量增速还会进一步提高。
不被大众所了解的是，电气化场景加速对电力系统主要会有两方面的影响，一是显著增加对电力的需求；二是电气化场景复杂之后对电网的调节能力可是一大考验。国内用电结构正在悄然转变，由于用电负荷波动较大的第三产业与居民生活用电占比提升，导致电力负荷峰谷差加大对电力系统的安全运行是一大考验。过去传统的电力系统需要被重构。
图3：2000－2025E全社会用电量及增速，资料来源：中电联，申万宏源
