特朗普主导主演的关税大戏还没结束，但市场已经开始渐渐无感，后续是否还会有高潮，不得而知，但对于中国光伏产业而言，这一出关税大戏确实没有那么可怕，而且最主要的原因跟大家想象的不太一样。
一般认为光伏不惧美国最新的关税政策是因为中国光伏产业对美国直接出口的比例比较低，确实如此，但这并非最主要和最重要的原因。
01 中国光伏之于美国
现在中国光伏企业直接面向美国出口的比例确实是比较低的，根据百川盈孚的数据统计，去年多晶硅方面，中国对美国的直接出口几乎可以忽略不计，连1%都没有。
(2024年-2025年2月中国出口美国多晶硅走势图，数据来源：百川盈孚）
硅片同样如此，2024年中国对外出口硅片5.7万吨，而出口到美国的硅片仅有788.36吨，占总出口量的1.38%。
（ 2024年-2025年2月中国进口美国硅片走势图 数据来源：百川盈孚）
光伏电池片也大差不差，去年中国对外出口光伏电池片72.68亿个，其中出口美国的电池片仅有0.17亿个，占比不足1%。
（2024年-2025年2月中国出口美国电池片走势图 数据来源：百川盈孚）
组件比例甚至要更低，2024年中国出口光伏组件1235万吨，其中出口美国的数量为1.4万吨，占中国总出口量的0.11% ，几乎可以忽略不计。
(2024年-2025年2月中国出口美国光伏组件走势图 数据来源：百川盈孚）
当然了，不同的数据统计有所出入。中信期货对此也有一些研究数据，2024年中国光伏主材对美国合计出口额为2.15亿美元，占总出口额的比重为0.65%，其中，硅料、硅片、电池、组件对美国的出口额分别为 0.009亿、0.85亿、0.15亿、1.14亿美元，占各产品总出口额的比重分别为 0.25%、4.13%、0.58%、0.41% 。
数据的出入很可能是统计维度的不同造成的，但总体看来，直接出口美国的占比不高是确定的，如此小的直接贸易额和占比，关税再怎么加，影响都不会太大。
很多光伏企业在关税大战后也做出了影响不大的回应。
通威在回复媒体时就表示，“我们的光伏及饲料的主要业务均不涉及美国市场出口，加征关税对我们影响非常小。” 天合光能在回复投资者提问时也表示，“公司在美国储备了足够的库存，成本不会受到影响，可以满足很长一段时间的市场需求，并且关税还提升了潜在的溢价空间。”此外，晶科和晶澳等来自美国的营收占比都比较低，关税影响不大。
但这并不代表美国市场对于光伏产业、对于中国光伏企业而言不重要。
从光伏产业发展历史来看，美国是最重要的国家之一，无论是投资端还是市场端，都影响重大；投资端，自从2015年以来，中美两国的光伏投资占投资总额的50%左右；市场端，中国、欧洲、美国等占据了这些年全球新增装机的70%左右。美国市场的高溢价也是很多中国光伏厂商盈利的关键之一，美国市场的任何风吹草动都容易对全球光伏市场产生巨大的影响，继而影响到中国光伏企业。
美国市场如此重要，之所以很多中国光伏企业直接对美出口占比较低，那是因为之前美国就针对中国光伏产业玩起了关税大战，中国企业为了规避关税将产能转移到了其他国家，尤其是东南亚国家。
但这次，美国人不仅完全堵上了这个漏洞，而且针对所有对美贸易伙伴实施了关税制约，中国光伏企业很难通过产能转移的方式规避关税，最多也只能在一定程度上降低关税，但没办法完全规避掉。
既然如此，为什么还说中国光伏不怕美国关税？
02 中国光伏百炼成钢
原因是中国光伏产业对美国的关税政策再熟悉不过了，甚至可以说自从中国光伏产业实现国产自主化后，就一直面临着美国还有欧洲等国家和地区的各种进入壁垒或者关税大战之类的。
最知名、也一度让光伏从业者感到天崩地裂的是2012年美国对中国光伏产品征收的反倾销、反补贴税（即“双反”），后面，2018年又在双反的基础上叠加201关税、301关税，去年12月11日又宣布从2025年1月1日起，对中国的硅片和多晶硅加征关税至50%。这一次关税大战，中国光伏产业表示早已经见怪不怪。
对了，这次美国人搞豁免的游戏中国光伏行业之前也早已体验过，此前因为美国双玻组件的产能跟不上需求，有一段时间豁免了双面组件关税，但去年也都取消了。
美国这样庞大的市场，中国光伏企业对美的直接出口比例如此之小，完全是中国光伏企业为了生存针对美国关税采取的应对措施，通过东南亚进行转口贸易就是最主要的方式之一，在此基础上不断进行全球产能布局。
尤其是去年，很多中国光伏企业担心美国会对东南亚国家的光伏组件征收关税，就积极探索布局产能到其他国家和地区，比如这两年成为热土的中东市场，还有南美、拉美以及非洲等地。当然了，也有直接到美国投资设厂的，比如隆基、阿特斯之类的。
除了在产能上进行全球布局之外，中国光伏企业还持续通过技术研发进行降本增效，正是通过产能和技术的双重发力，光伏发电才能在过去十多年里降低了超过80%的价格，实现了平价上网。
这才是中国光伏不惧这一轮美国关税大战的最主要原因。在短短几十年里，中国光伏从零到有，再到垄断了绝大多数产能，成长为绝对的领先者，中国产业足够强大了，强大到有足够大的力量去应对未来的各种挑战。
虽然这一次关税大战看起来很吓人，至少就现在中美两国的关税税率而言，看起来已经跟断交没啥两样了，但中国制造的优势依然摆在那里，放眼全球，除了中国，中短期内没有哪一个国家可以取代中国制造的地位。
生命自己会找到出路，资本同样如此，天生逐利的特性决定了商人会用各种各样的方法来解决这种人为造成的阻碍。
不说这一轮关税大战最后很可能会不了了之，即使是继续打下去，只要中国光伏产业继续降本增效，持续向光储平价时代推进，持续强化新能源相较化石能源的优势以及中国光伏产业相对其他国家的优势，就不愁市场。
因为中国光伏真正的对手不是美国，而是化石能源！
原文标题 : 为什么中国光伏不怕美国关税？原因跟想象的不太一样
