如果说2021年是光伏年，那么这一年的关键词必然有“涨价”。光伏组件的价格从1月的1．6元／瓦涨到10月的2．2元／瓦，直到年关才略回调到2．0元／瓦以下。
至少截至11月底，各国停留在管道中仍迟迟没有开工电站项目比比皆是，原因无他，成本太高了。
究竟是谁充当了光伏涨价的推手？2021年11月，Rystad Energy研究人员绘制了一张2018年以来每季度影响光伏组件成本的BOM成本变化图，详解了硅料、硅片、银浆、玻璃、串焊、封装、物流七个对组件成本影响最大的环节。
过去18个月，推高组件价格的罪魁祸首终于大白于天下，而平抑组件价格的各种努力也一目了然。
祸首一、硅料
都知道推高组件价格的罪魁祸首是硅料，但到底硅料在多大程度上影响了组件的价格，Rystad Energy给出了定量的答案。
硅料成本的变化分为两个阶段，其一是从2018年初的0．065美元／瓦左右降到2020年的Q2的0．025美元／瓦，降幅达到60％；其二是从2020年Q3之初的0．025美元／瓦一直涨到2021年Q4的0．11美元／瓦，涨幅达到340％。
这个涨幅和硅料价格的变化是一致的，2020年6月，硅料价格在60元／kg左右，2021年11月前后在270元／kg左右，扣除成本滞后因素，涨幅约340％。
祸首二、运费
影响组件采购成本的第二大因素是运费。由于Rystad Energy给出的组件成本基本针对海外组件采购，因此海运成本是运费中的主要部分。
从BOM成本图可以看到，2018年和2019年，运输成本基本没有变化，约合0．01美元／瓦，而从2020年起，运输成本开始上涨，尤其是从2020年Q4起，涨幅明显，到2021年Q4约合0．04美元／瓦，成本增加了300％，无论是涨幅绝对值，还是比例，都仅次于硅料。
而对于欧、美等国家，除了海运费上涨，集装箱一箱难求外，集卡司机的短缺造成码头无人卸货，内陆运费的上涨也可能推高了组件的采购价格。
祸首三、金属化
体现在BOM成本图中的“金属化”，通常是指生产光伏电池片时的用到的银浆、铝浆。
从2018年到2020年Q2，金属化的成本略有下降，但并不明显；而从2020年Q3起金属化的成本明显增加，2021年的Q2起又上一个新台阶。
从全球经济形势的角度分析，2020年Q3起，疫情开始影响到全球经济，贵金属开始出现避险行情，银浆涨价在情理之中。而从2021年Q2起，正是美国新总统上任之后的货币大放水政策实施之际，全球通胀、能源短缺不可避免地造成了贵金属及高能耗金属的涨价，银浆、铝浆正是电池金属化工艺中的重要原材料，成本上升推升了组件的价格。
祸首四、玻璃
相对于硅料和运费，玻璃在过去的2021年并不在涨价的风口浪尖，但BOM成本图并未忽略玻璃的存在。图中亮黄色柱形在四年间基本没有太明显的变化，但在2018年下半年起还是可以看出成本的增加，在2020年上半年起还是可以看出成本的下降，此后起起伏伏，属于正常波动。
而熟悉这一段历史的人自然知道，2018年下半年起，全行业几乎只有玻璃在上涨，直到2019年底，玻璃产能得到释放，价格开始回落。2020年底起，随着硅料价格的上涨，大宗原材料都在上涨，玻璃行情一度恢复。
如果单从BOM成本图来看，玻璃还不够格成为过去一年多组件涨价的祸首，但谁都忘不了2019年的“一玻难求”，一些行业协会为了协调玻璃的供求，甚至背上了“垄断市场”的嫌疑。
功臣赞：变大、减薄
尽管有硅料、运费、金属化、玻璃四个环节作为组件涨价的祸首，我们仍不难发现，在原材料普涨的过程中，硅片、电池互联、组件封装环节为光伏降本做出了重大的贡献。
组件中硅片环节的成本从2018年的0．05美元／瓦下降到2019年底的0．03美元／瓦左右，在2021年初似乎有所上升，但总体仍维持在下降通道。分析认为，尽管硅片本身的成本因硅料涨价而不断上升，但从2020年下半年起，受硅料涨价的压力，硅片减薄化的趋势明显，因此组件BOM成本中硅片所占的成本平抑了硅料涨价的压力。主流硅片厂商如隆基、中环等在这一点上功不可没。
对于电池互联，在2019年Q2之后出现明显下降，从0．05美元／瓦一直降到2020年Q3的0．015美元／瓦左右，此后便逐渐稳定。电池互联主要在于焊带成本和串焊工艺成本，2019年Q3对应的正是隆基量产166硅片，中环推出210硅片；而2020年Q3也正是隆基的182硅片和中环的210硅片都开始进入量产之际，大硅片带来明显的串焊工艺降本。
对于组件封装环节，2018年起便有明显下降，2019年上半年有一个明显的降本台阶，到2020年Q4又是一个明显的下降台阶，这也正是对应了2018年起行业从158．75尺寸向166行业的过渡，然后隆基在2019年上半年推出166硅片并将此作为行业标准尺寸，166组件开始大面积量产和推广，以及2020年Q4起210组件和182组件的大面积量产和推广，组件封装环节的降本，仍然是大硅片带来的赚钱效应。
【总结】
详细分解完Rystad Energy的组件BOM成本变化，我们可以知道，组件成本最大的变化来自下游产能疯狂扩张造成的人为的硅料短缺，一旦行业认识到硅料其实并不缺（如果硅料产能都充分利用），合理安排各环节的安全库存，硅料的价格必然会逐步下降。至于硅料如何从270降到70，《全球光伏》在近期还将会结合全球装机量的进展予以解读。
而推升组件价格的运费和金属化，基本上是疫情带来的全球影响，这一点可能要有一年多的时间予以满满消化，短期内不会看到明显的降本。
而针对组件成本上升，硅片大尺寸和减薄化的贡献一目了然。尽管在182还是210之间还有待选择，但166必然很快成为光伏的过客，而薄硅片时代也很快就会来临。
原创No．2153；转载需联系授权
